风险投资

2016-03-28
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风险投资是对那些新兴巨大发展潜力的产业的投资,是一种权益资本投资。风险投资是由投资机构投入迅速发展的、新兴的、有巨大竞争潜力的企业,从而获取股权收益的投资方式。学问产业企业大多属于轻资产结构,尤其对于中小型学问企业而言,传统的信贷抵押融资往往难以实现,一些股权投资、风险资本更容易实现学问产业的多元化资本融合。

在我省学问产业市场主体培育过程中引入资本市场,一方面可以使学问企业根据上市企业的要求,进行改制和再造,形成有效的治理结构,建立现代企业制度,为企业发展提供制度保障,促进学问产业市场主体的发育另一方面,可以通过产权交易,进行资产重组、业务重组和资源的优化配置,形成企业的比较优势,培育企业的核心竞争力。

(1)风险投资为我省产业发展融通资金。对于高投入、高风险的学问产业,风险投资以其特有的、灵活的融资方式,在高收益动机驱动下,可以为产业发展提供不同阶段所需的资金、技术与管理。

(2)风险投资的监督作用。由风险投资对学问企业的投资没有任何担保,而企业在早期也没有形成规范化和制度化,那么风投在注入资金后,势必积极参与企业经营管理,并给予引导。一旦发现潜在投资危险,风投可以迅速采取相应补救措施,预防损失进一步扩大。

(3)风险投资的增值服务。风险投资家通过密切监督风险企业,可以了解各种状况,结合自身经验,能较早发现企业存在的潜在问题,从而降低企业的运行风险。风投家往往也是风险企业重要的投资顾问,为企业的发展战略、重大经营决策提供意见。有研究表明,风投介入企业经营管理,可以促使企业资产价值大增,而且如果企业上市,也会倍加受人关注。这是因为风投对企业提供了大量的增值服务,因此增加了企业的市场价值。

(4)风险投资带来大量的社会资本。投凭借自身的资信、投资技术和关系网络,还可以引入更多的投资者,从而给学问企业带来更多的运作资金和融资渠道。